Pues he hecho algo parecido a lo que me recomendaste. El xVid del POV 720 x 480 está estabilizado con el SteadyHand que a la vez que convierte a Pal DV. Despues editado en formato DV y finalmente vuelto a comprimir con el h.264 devolviéndolo a 720 x 480 con el SUPER.
Si te refieres al setting del SteadyHand, ha sido: DV mode. format Type Two. PAL. decoding resolution Full. y estabilizado con Custom settings H:80, V:150. Z:0, R: 100

Saludos.